Financement - Altarea

Notation et performances financières

Liquidité

2,53 Mds€

Dette nette¹

1,68 Mds€

Maturité moyenne²

4 ans et 6 mois

LTV

28,5 %

Notation Standards & Poor’s

BBB-
sous perspective négative (au 9 octobre 2024)

¹Bancaire et obligataire
² Maturité de la dette brute (2,46 Mds€) après prise en compte du cash disponible permettant de rembourser la souche obligataire Altareit 2025

Informations au 31/12/2024 sauf mention spéciale

Stratégie financière du Groupe

La stratégie du Groupe en matière de financement a pour objectif de maintenir une liquidité abondante et un accès ouvert à l’ensemble des marchés de la dette (bancaire, monétaire et obligataire). Engagé en matière d’ESG, Altarea a intégré dans l’ensemble de ses crédits bancaires une clause d’alignement à la taxonomie européenne, indicateur extra-financier de référence, tant au niveau corporate que ses actifs immobiliers

Répartition de la dette brute du Groupe

Données au 31/12/2024

Covenants bancaires

	Norme de référence	Situation au 31/12/2024
LTV (Loan-to-Value = Endettement net / Valeur réévaluée du patrimoine droits Inclus)	≤ 60%	28,5%
ICR (Interest-Coverage-Ratio = Résultat opérationnel / Coût de l’endettement net)	≥ 2,0 x	9,6 x

Émissions Obligataires

Emetteur	Type de souche	Code Isin	Date d’émission	Date d’échéance	Durée de vie initiale	Montant émis	Encours actuel	Coupon	Rang	Notation	Final terms
ALTAREIT	Obligation	FR0013346814	25/06/2018	02/07/2025	7 ans	500 M€	334,5 M€	2,875%	Senior unsecured	BBB-	Télécharger
ALTAREA	Obligation	FR0013222247	28/11/2016	14/12/2026	10 ans	50 M€	50 M€	2,45%	Senior unsecured	BBB-	Télécharger
ALTAREA	Obligation	FR0013453974	17/10/2019	17/01/2028	long 8 ans	500 M€	500 M€	1,875%	Senior unsecured	BBB-	Télécharger
ALTAREA	Obligation	FR00140010J1	08/12/2020	16/01/2030	long 9 ans	300 M€	300 M€	1,75%	Senior unsecured	BBB-	Télécharger
ALTAREA	Obligation	FR001400SVW1	26/09/2024	2/10/2031	7 ans	300 M€	300 M€	5,50%	Senior unsecured	BBB-	Télécharger